《卧龙：苍天陨落》的背景选择了东汉末年的三国时期，《三国》是游戏里的大题材，总是能让游戏创作者们汲取灵感，从黄巾起义、讨伐董卓、群雄割据，再到最后的三足鼎立，三家归晋，三国是一个长达60年历史的乱世。《卧龙：苍天陨落》的故事是发生在“黄巾之乱”-“官渡之战”期间的故事。玩家在这里将扮演一名义勇兵，在游戏中我们会遇到许多三国时期的名将一同作战，击败强敌。在这个魔改过的三国，故事主要是围绕在神秘的黑衣道士和神秘丹药的影响下，我们会遇到魔化的颜良文丑、夏侯惇、吕布等等，还会遇到《山海经》与《聊斋志异》等元素相结合怪物，例如：饕餮、朱厌、封豨、猪婆龙等怪物，还有用美貌勾引人们淹死的水鬼、为虎作伥的伥鬼等，各种军队里的小兵都化身成尸人并得到强化。
剧情的整体架构与大致的走向是依托于《三国》的历史进程，与之基本一致，并且融入了充满暗黑色彩的原创故事，以想象、玄幻的方式来讲述了一个暗黑三国的故事。在这里我们还会遇到一些武将在某个时期遭遇的命运，虽然是方式不同，但整体剧情还是有亮点，比较中规中矩，比如虎牢关大战吕布、孙坚之死、夏侯惇失去左眼等这些事件，我们都会体验到，当然这里要吹一吹非常优秀的中文配音，与角色也非常符合。
